Levée de fonds (Series A, B, C, LBO)

En bref

• Subject types : pme (>50 salariés)
• Catégories de documents : corporate, capital, financial_analysis
• Dimensions de scoring : financial_ratios (0.30), financial_compliance (0.25), cross_document_coherence (0.15), document_completeness (0.15), document_consistency (0.10), identity_consistency (0.05)
• Temps d'analyse : ~15 min (RAG si comptes consolidés >100p)

1. Qu'est-ce que c'est ?

Ce projet analyse la conformité d'un dossier de levée de fonds, qu'il s'agisse d'un tour de table en amorçage (Series A), d'une croissance accélérée (Series B/C) ou d'une acquisition par effet de levier (LBO).

Le scoring est orienté vers les ratios financiers (30 %) et la conformité financière (25 %) pour valider la santé économique de la société cible et la soutenabilité de l'opération. L'accent est mis sur la structure du capital (cap table, pacte d'actionnaires) et la documentation financière (business plan, data room).

2. Documents obligatoires et recommandés

Les comptes consolidés de 100+ pages sont traités via RAG avec extraction automatique du périmètre de consolidation, goodwill et écarts d'acquisition.

3. Scoring

Dimensions et poids

Seuils financiers avancés

Ratios sectoriels (NAF complets)

Le Z-score est calculé selon la formule adaptée au secteur d'activité (code NAF 4 chiffres).

Formules

$DSCR = \frac{EBITDA}{Anuité\ de\ la\ dette}$

$ROCE = \frac{NOPAT}{Capital\ employé}$

$Dette\ nette\ /\ EBITDA = \frac{Dette\ totale - Trésorerie}{EBITDA}$

$Z = 1.2X_1 + 1.4X_2 + 3.3X_3 + 0.6X_4 + 1.0X_5$

Où $X_1$ = fonds de roulement / actif total, $X_2$ = réserves / actif total, $X_3$ = EBIT / actif total, $X_4$ = valeur marché capitaux propres / dettes, $X_5$ = ventes / actif total.

4. UX — Parcours dans l'interface

1. Création du dossier : sélection du type « Levée de fonds », indication du tour (Series A, B, C, LBO)
2. Upload des documents : dépôt des comptes consolidés (RAG pour extraction automatique), cap table, pacte, business plan
3. Analyse automatique : Fair Cases extrait les données, calcule les ratios et confronte les documents (cohérence croisée)
4. Dashboard de scoring : note globale avec détail par dimension, alertes sur les seuils dépassés
5. Rapport d'analyse : synthèse exécutive, graphiques d'évolution des ratios, points d'attention
6. Export : rapport PDF téléchargeable, transmission au comité d'engagement

5. Seed data

project_weights

{
  "project_type": "levee_fonds",
  "weights": {
    "document_completeness": 0.15,
    "document_consistency": 0.10,
    "identity_consistency": 0.05,
    "cross_document_coherence": 0.15,
    "financial_compliance": 0.25,
    "financial_ratios_compliance": 0.30
  }
}

document_required_categories

{
  "project_type": "levee_fonds",
  "categories": [
    { "category": "corporate", "required": true, "min_count": 3 },
    { "category": "capital", "required": true, "min_count": 2 },
    { "category": "financial_analysis", "required": true, "min_count": 2 }
  ]
}

financial_thresholds

{
  "project_type": "levee_fonds",
  "thresholds": {
    "dette_net_ebitda": { "max": 3.5, "unit": "x" },
    "dscr": { "min": 1.2, "unit": "ratio" },
    "roce_wacc": { "min_ratio": 1.0, "unit": "comparison" },
    "marge_operationnelle": { "min": 0.05, "unit": "percent" },
    "fonds_propres_ratio": { "min": 0.25, "unit": "percent" }
  }
}

6. Tarif

Sur devis — contactez notre équipe commerciale.